全球储能装机高增，中美欧为主要市场
全球：新型储能装机多年维持较高增速，中美欧为主要市场。2023年全球储能项目累计装机规模为289.2GW，同比+21.9%；其中新型储能装机占比持续提升，2023年累计装机规模达91.3GW、同比+99.8%（为全球储能装机主要增长来源），装机占比达31.6%、同比+12.3pct。从增量市场来看，2020~2023年新型储能新增装机规模均保持较高增速，年新增装机量由4.7GW提升至45.6GW，CAGR达113.6%；从新增装机地区分布来看，中美欧为全球主要储能市场，2023年在全球新增新型储能装机规模中的占比分别为47%、19%、22%。
中国：2023年新型储能新增装机21.5GW，同比+194.5%，“表前”大储为装机主要场景。受新能源配储政策推动，国内新型储能装机规模快速放量，2020~2023年新型储能年新增装机规模由1.6GW快速增长至21.5GW，CAGR为139.8%，截止2023年底国内新型储能累计装机规模已达34.5GW，同比+163.4%；受益于风光配储需求及独立储能快速发展，表前大储为国内储能市场主流应用场景，2023年电源及电网侧储能装机占新增装机规模的比例分别为41%和56%。国内新能源消纳形势依旧严峻+电力现货市场建设有序推进，预计未来国内储能市场仍将保持较高增速。
美国：2023年新增储能装机同比+96.7%，并网流程简化、供应链改善及补贴细则落地预期下，远期需求仍将旺盛。美国输配电网老化叠加风光装机高增（截止2023年底美国风光发电渗透率达14.1%、同比+0.5pct），带动储能装机需求快速增长，据Wood Mackenzie数据，2023年美国储能市场新增装机27.11GWh，同比+96.7%，应用场景以源网侧大储为主、装机占比达94.0%。从季度数据来看，受加息、并网受阻及供应链紧张影响，2023年三季度美国部分储能项目延期、装机增速有所放缓；长期来看，随着并网流程不断简化、成本下降及ITC/IRA法案逐步落地，美国大储及工商储两大细分市场需求仍将持续旺盛。
欧洲：气电价格企稳但政策补贴发力，储能经济性预计仍将提升，大储装机需求待释放。据EASE数据，2023年欧洲储能新增装机13.5GWh，同比+93%，应用场景仍以户储为主（新增装机9.5GWh、同比+109%；占欧洲储能装机规模的70.4%）；从地区分布来看，德国、英国、意大利为欧洲储能主要市场，其中德国、意大利市场以户储为主，英国则因电网侧需求增长、装机构成以大储为主。细分市场来看：1）户储&工商储：主要以经济性为支撑，随着欧洲天然气供应紧张局面缓解，前期因地缘政治导致的高气价/电价正逐步回归理性，但同时欧洲利率有望进入下行通道，未来户储及工商储经济性仍有提升空间。此外政策端亦发力刺激需求增长，2019年、2022年欧盟先后提出“CEP计划”及“REPowerEU”，旨在推动户用储能及分布式可再生能源发展；同时欧洲多国发布相关补贴政策以提升用户侧储能经济性。2）大储：储能电站收益模式正不断丰富（包括辅助服务、容量收益等），随着储能系统成本下降、电站经济性有望提升，未来大储端或将成为欧洲储能市场重要增长来源。（来源：江苏省储能行业协会）